Mladý vlkodlak, ktorý by sa raz mal stať obávanou príšerou a vodcom vlčej svorky, sa premení na roztomilého hebkého pudlíka.
Štrnásťročný Freddy vyzerá ako obyčajný chlapec, ale nie je obyčajný a nie je ani úplne človek. Patrí do starého rodu vlkolakov a teší sa na svoju prvú premenu na vlka. Je trošku bláznivý, ale keď sa stane skutočným vlkolakom, bude z neho vážený člen svorky a raz aj veľmi obávané monštrum. Podobne ako jeho otec a jeho dedo i pradedo. V tú veľkú slávnostnú noc prvej premeny sa ale niečo zvrtne a Freddy sa zmení na nie príliš dravého ani príliš hrozivého, zato strašne rozkošného... pudla.
Toto je stopercentné sklamanie pre všetkých. Roztomilý pudlík nemá medzi vlkmi čo hľadať, Freddy je doslova a do písmena vykopnutý na ulicu. Zatiaľ. Kúzelná noc a spln však stále trvá a Freddy musí do rána dokázať, že je skutočný stopercentný vlkodlak. So srdcom vlka a s roztomilou ružovou hrivou sa pudel Freddy vydáva do ulíc za dobrodružstvom a hromadou zábavy. Stretne zopár psích kamošov, šialeného zmrzlinára, spozná psie vezenie a odhalí jedno dávne tajomstvo. Všetci ostatní po odhalení zistia, že stopercentný vlkodlak môže byť drsný ako vlk a súčasne hebký ako pudel.